1樓：高頓教育
採用對衝交易手段的**稱為對衝**，也稱避險**或套期保值**。對衝**是投資**的一種形式，意為「風險對衝過的**」。對衝**採用各種交易手段進行對衝、換位、套頭、套期來賺取鉅額利潤。
2樓：二姐聊保險
對衝**也稱避險**或套利**，是指「風險對衝過的**」，對衝是指在買進一個東西的同時，沽空另外一個，達到規避風險的目的。對衝**是在買進一些**的同時沽空另一些**。不論**整體漲還是跌，只要買進的**比賣空的**漲得多或跌得少即可盈利。
3樓：hold住財富
財經小牛一家，為君解惑，普羅大眾；宣企之品，耳熟能詳；留國傳承，造福於人。
4樓：匿名使用者
所謂對衝**（hedge fund），從字面意義上解釋，也就是避險**，又稱套利**、套頭**。它是流行於美國的一種私人投資管理體制下的有限合夥企業，是一種形式簡單、費用低廉、隱祕靈活的私人投資管理方式。著名的對衝**有喬治·索羅斯領導的「量子**」（quantum group）和朱利安·羅伯特森領導的「老虎**」（tiger management）等。
舉個例子，在一個最基本的對衝操作中。**管理人在購入一種**後，同時購入這種**的一定價位和時效的看跌期權（put option）。看跌期權的效用在於當**價位跌破期許可權定的**時，賣方期權的持有者可將手中持有的**以期許可權定的**賣出，從而使**跌價的風險得到對衝。
又譬如，在另一類對衝操作中，**管理人首先選定某類**看漲的行業，買進該行業中看好的幾隻優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾隻劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的劣質股，**優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業**不漲反跌，那麼劣質股跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於**優質股**造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對衝**可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的**管理形式。
經過幾十年的演變，對衝**已失去其初始的風險對衝的內涵，hedge fund的稱謂亦徒有虛名。對衝**已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於最新的投資理論和極其複雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的槓桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。
什麼叫對衝**
5樓：高頓教育
採用對衝交易手段的**稱為對衝**，也稱避險**或套期保值**。對衝**是投資**的一種形式，意為「風險對衝過的**」。對衝**採用各種交易手段進行對衝、換位、套頭、套期來賺取鉅額利潤。
6樓：二姐聊保險
對衝**也稱避險**或套利**，是指「風險對衝過的**」，對衝是指在買進一個東西的同時，沽空另外一個，達到規避風險的目的。對衝**是在買進一些**的同時沽空另一些**。不論**整體漲還是跌，只要買進的**比賣空的**漲得多或跌得少即可盈利。
7樓：**
舉個例子，在一個最基本的對衝操作中。**管理人在購入一種**後，同時購入這種**的一定價位和時效的看跌期權（put option）。看跌期權的效用在於當**價位跌破期許可權定的**時，賣方期權的持有者可將手中持有的**以期許可權定的**賣出，從而使**跌價的風險得到對衝。
又譬如，在另一類對衝操作中，**管理人首先選定某類**看漲的行業，買進該行業中看好的幾隻優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾隻劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的劣質股，**優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業**不漲反跌，那麼劣質股跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於**優質股**造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對衝**可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的**管理形式。
經過幾十年的演變，對衝**已失去其初始的風險對衝的內涵，hedge fund的稱謂亦徒有虛名。對衝**已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於最新的投資理論和極其複雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的槓桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。
8樓：尾濯續君昊
採用對衝交易手段的**稱為對衝**，對衝**也稱避險**或套期保值**。
對衝**是指金融**和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融**。
它是投資**的一種形式，意為"風險對衝過的**"。
9樓：hold住財富
財經小牛一家，為君解惑，普羅大眾；宣企之品，耳熟能詳；留國傳承，造福於人。
什麼叫對衝**
10樓：高頓教育
採用對衝交易手段的**稱為對衝**，也稱避險**或套期保值**。對衝**是投資**的一種形式，意為「風險對衝過的**」。對衝**採用各種交易手段進行對衝、換位、套頭、套期來賺取鉅額利潤。
11樓：hold住財富
財經小牛一家，為君解惑，普羅大眾；宣企之品，耳熟能詳；留國傳承，造福於人。
12樓：二姐聊保險
對衝**也稱避險**或套利**，是指「風險對衝過的**」，對衝是指在買進一個東西的同時，沽空另外一個，達到規避風險的目的。對衝**是在買進一些**的同時沽空另一些**。不論**整體漲還是跌，只要買進的**比賣空的**漲得多或跌得少即可盈利。
13樓：匿名使用者
對衝**hedge fund（也稱避險**或套利**）意為「風險對衝過的**」，起源於50年代初的美國。當時的操作宗旨在於利用**、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同**進行空買空賣、風險對衝的操作技巧，在一定程度上可規避和化解投資風險。2023年世界上誕生了第一個有限合作制的瓊斯對衝**。
雖然對衝**在20世紀50年代已經出現，但是，它在接下來的三十年間並未引起人們的太多關注，直到上世紀80年代，隨著金融自由化的發展，對衝**才有了更廣闊的投資機會，從此進入了快速發展的階段。20世紀90年代，世界通貨膨脹的威脅逐漸減少，同時金融工具日趨成熟和多樣化，對衝**進入了蓬勃發展的階段。
我們可以舉個例子:在一個最基本的對衝操作中,**管理人在購入一種**後，同時購入這種**的一定價位和時效的看跌期權。看跌期權的效用在於當**價位跌破期許可權定的**時，賣方期權的持有者可將手中持有的**以期許可權定的**賣出，從而使**跌價的風險得到對衝。
又譬如，在另一類對衝操作中，**管理人首先選定某類**看漲的行業，買進該行業中看好的幾隻優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾隻劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的劣質股，**優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失;如果預期錯誤，此行業**不漲反跌，那麼劣質股跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於**優質股**造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對衝**可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的**管理形式。
經過近幾十年的演變，對衝**是什麼已失去其初始的風險對衝的內涵，對衝**的稱謂亦徒有虛名。對衝**已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於最新的投資理論和極其複雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的槓桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。
列舉一個著名的關於對衝**案例：亞洲金融風暴。2023年7月，量子**大量賣空泰銖，迫使泰國放棄維持已久的與美元掛鉤的固定匯率而實行自由浮動，從而引發了一場泰國金融市場前所未有的危機。
之後危機很快波及到所有東南亞實行貨幣自由兌換的國家和地區，港元便成為亞洲最貴的貨幣。其後量子**和老虎**試圖狙擊港元，但香港金融管理局擁有大量外匯儲備，加上當局大幅調高息率，使對衝**的計劃沒有成功，但高息卻使香港恆生指數急跌四成，他們意識到同時賣空港元和港股**，前者使息率急升，拖跨港股，就「必定」可以獲利。2023年8月索羅斯聯手多家巨型國際金融機構衝擊香港匯市、**和期市，以慘敗告終。
然而，香港**卻在2023年8月入市干預，令對衝**同時在外匯市場和港股**市場損手。
對衝**是什麼意思？
14樓：縱橫豎屏
對衝**：採用對衝交易手段的**稱為對衝**(hedge fund)，也稱避險**或套期保值**。
對衝**：是指金融**和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融**。
它是投資**的一種形式，意為「風險對衝過的**」。對衝**採用各種交易手段進行對衝、換位、套頭、套期來賺取鉅額利潤。
這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障收益操作範疇。加之發起和設立對衝**的法律門檻遠低於互惠**，使之風險進一步加大。
擴充套件資料：
對衝**交易模式：
在《量化投資—策略與技術》一書中（丁鵬著，電子工業出版社，2012/1)，將對衝**的交易模式總結為4大型別，分別為：股指**對衝、商品**對衝、統計對衝和期權對衝。
1，股指**
股指**對衝是指利用股指**市場存在的不合理**，同時參與股指**與**現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同（但相近）類別**指數合約交易，以賺取差價的行為。股指**套利分為期現對衝、跨期對衝、跨市對衝和跨品種對衝。
2，商品**
與股指**對衝類似，商品**同樣存在對衝策略，在**或賣出某種**合約的同時，賣出或**相關的另一種合約，並在某個時間同時將兩種合約平倉。
在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現貨市場**（或賣出）實貨、同時在**市場上賣出（或**）**合約；
而套利卻只在**市場上買賣合約，並不涉及現貨交易。 商品**套利主要有期現對衝、跨期對衝、跨市場套利和跨品種套利4種。
3，統計對衝
有別於無風險對衝，統計對衝是利用****的歷史統計規律進行套利的，是一種風險套利，其風險在於這種歷史統計規律在未來一段時間內是否繼續存在。
統計對衝的主要思路是先找出相關性最好的若干對投資品種（**或者**等），再找出每一對投資品種的長期均衡關係（協整關係），當某一對品種的價差（協整方程的殘差）偏離到一定程度時開始建倉——買進被相對低估的品種、賣空被相對高估的品種，等到價差迴歸均衡時獲利了結即可。
統計對衝的主要內容包括**配對交易、股指對衝、融券對衝和外匯對衝交易。
4，期權對衝
期權（option）又稱選擇權，是在**的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易行使其權利，而義務方必須履行。
在期權的交易時，購買期權的一方稱為買方，而**期權的一方則稱為賣方；買方即權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。
期權的優點在於收益無限的同時風險損失有限，因此在很多時候，利用期權來取代**進行做空、對衝利交易，會比單純利用**套利具有更小的風險和更高的收益率。
對衝基金的量子基金，什麼是對衝基金和量子基金？
帶著僅有的5000美元，索羅斯來到了紐約，但是他有競爭的優勢，那就是他來自倫敦，而紐約需要的正好是一個熟知英國市場的金融專家。於是，在朋友的介紹下，索羅斯來到f m 梅葉公司，成了一名專事 和 的套利商。雖然在後來，套利已成為最火爆的金融賭博形式之一，但是，在30年之前，它卻是非常蕭條的。沒有人願意...
對衝基金到底是什麼意思？對衝基金策略都有哪些
採用對衝交易手段的 稱為對衝 也稱避險 或套期保值 是指金融 和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融 策略有 短置 shortselling 和 貸槓 leverage 以前真的沒得選，現在我不想多說啊33 溫度熱死了，咋搞呢？還不是要堅持。55 什麼是對衝 對衝 到底是什麼 一...
什麼是對衝基金公司的投資策略，對衝基金的主要幾種投資策略
您好！最 古老 的策略 多空策略 經理通過做多和做空兩種方式來投資 和 衍生物。投資決策通過很多投資流程來達成，包括定量和定性基本面分析。投資策略可以是廣泛分散型，或者專注於某些特定產業。不同的 在淨敞口，融資槓桿，持有期，公司市值集中，和持有 範圍方面有很大的差異。對衝經理通常有至少50 或全部的...