期權的內在價值怎麼定義的，什麼是期權的內在價值

1樓：註冊會計師

期權的內在價值是指期權立即執行產生的經濟價值。

2樓：冒涵容

期權的內在價值是指期權立即履約（即假定是一種美式期權）時的價值。期權**=期權的內在價值+期權的時間價值

期權的**主要由兩部分組成，一部分是內在價值，另一部分是時間價值。內在價值指的是期權買方立即行權時所能獲得的收益，衡量的是期權實值的程度，因此，只有實值期權才有內在價值，平值期權和虛值期權都沒有內在價值。時間價值又稱外在價值，指的是期權買方所付出的權利金高出內在價值的部分，其數值上等於期權的**減去內在價值。

3樓：奧特慢大本營

(intrinsic value)是指多方行使期權時可以獲得的收益的現值。期權**=期權的內在價值+期權的時間價值

期權的**可以分為兩部分：內在價值和時間價值。

期權的內在價值是指期權立即履約（即假定是一種美式期權）時的價值。

**期權的內在價值iv=max（0，s-x）賣出期權的內在價值iv=max（0，x-s）其中s為當前**市價，x為**執行價。

什麼是期權的內在價值

4樓：註冊會計師

如何理解期權的內在價值？

5樓：中航******

權利金由內在價值（也稱內涵價值）和時間價值組成。期權內在價值是由期權合約的行權**與期權標的市場**的關係決定的，表示期權買方可以按照比現有市場**更優的條件**或者賣出標的**的收益部分。內在價值只能為正數或者為零。

只有實值期權才具有內在價值，平值期權和虛值期權都不具有內在價值。

實值認購期權的內在價值= 當前標的**** - 期權行權價

實值認沽期權的內在價值= 期權行權價 - 標的****

舉例：2023年5月18日，當前5月的標的50etf的實值認購期權和實值認沽期權的內在價值

1、實值認購期權內在價值

50etf當前市場**為2.703，50etf購5月2600，

實值認購期權內在價值= 2.703 - 2.600 = 0.1030

50et購5月2950，由於當前標的50etf的**小於期權行權**（2.703<2.950），則為虛值期權，所以不具有內在價值，為零。

2、實值認沽期權的內在價值

50etf當前市場**為2.703，50etf沽5月2750,

實值認沽期權的內在價值= 2.750 - 2.7030 = 0.0470

50etf沽5月2600，由於期權行權**小於當前標的50etf的**（2.600<2.703），則為虛值期權，所以不具有內在價值，為零。

（上圖為中航**至誠版**期權欄截圖）

6樓：國海**

你好，期權的內在價值由期權合約的行權**與標的**市場**的關係決定，表示期權買方可以按照比現有市場**更優的條件**或者賣出標的**的收益部分。打個比方，如果標的**的現價為67元，那麼行權**為65元的認購期權，其內在價值就是2元（67元-65元）。

期權的內在價值反映的是權利金中來自期權本身的實值程度的部分，因此只有實值期權才有內在價值，平值和虛值期權都沒有內在價值，期權的內在價值只能為正數或者0。

7樓：環球網校

含義：期權立即執行產生的經濟價值，由標的資產的現行市價與執行**決定。

①看漲期權：max（現行**－執行**，0）

②看跌期權：max（執行**－現行**，0）

8樓：近百年來逗蹤

bootstrap-treeview 編輯前默

9樓：檢曼辭

期bai的**主要由兩部分組成，一部分是內在價值，另一部分是時間價值。內在價值指的是期du買方立即行zhi時所能獲得的收益，衡量的是期dao實值的程度，因此，只有實值期zhuan才有內在價值，平值期shu和虛值期權都沒有內在價值。時間價值又稱外在價值，指的是期權買方所付出的權利金高出內在價值的部分，其數值上等於期權的**減去內在價值。

根據期權合約行權**與標的**合約**之間的關係，可將期權合約分為平值期權、實值期權和虛值期權。

平值期權是指行權**等於標的**合約**的期權合約。實值期權是指看漲期權（看跌期權）的行權**低於（高於）標的**合約**的期權合約。虛值期權是指看漲期權（看跌期權）的行權**高於（低於）標的**合約**的期權合約

如何分析期權的內在價值

10樓：更上百層樓

**期權的內在價值iv=max（0，s-x），賣出期權的內在價值iv=max（0，x-s），其中s為當前**市價，x為**執行價。期權的內在價值是指期權立即履約（即假定是一種美式期權）時的價值。在期權方面，指期權合同交割價或約定價與相應**市場價之間的價差。

例如：若某**期權的約定**為每股53美元而購買該**的市場**為55美元，則該期權具有內在價值2美元：或者在賣出期權情況下，若約定**為每股55美元而相應**的市場**為53美元，則該期權的內在價值也為2美元。

平價期權或虛值期權無內在價值，實值期權有內在價值。

11樓：匿名使用者

期權價值=內涵價值+時間價值期權的內涵價值，指的是期權**中反映期權敲定**與現行****之間的關係的那部分價值。就多頭期權而言，其內涵價值是該現行****高出期權敲定**的那部分價值。如果****低於或等於敲定**，這時期權的內涵價值就為零，但不可能為負值；就空頭期權而言，其內涵價值是該現行****低於期權的敲定**的那部分值。

如果****高於或等於敲定**，這時，期權的內涵價值為零。空頭期權的內涵價值同樣不能為負值。期權的時間價值指的是期權的時間價值。

例如，一筆多頭期權的期權**為9，敲定**為78，當時的****為75，那麼，該筆期權的內涵價值為3，即78—75，而時間價值為6，即9—3。期權的時間價值既反映了期權交易期內的時間風險，也反映了市場**變動程度的風險。在期權的有效期內，期權的時間價值的變化是一個從大到小、從有到無的過程．一般而言，期權的時間價值與期權有效期的時間長短成正比。

內涵價值：期權的實際價值，即概率。時間價值：

期權投資者為投資期權而進行融資的成本。如果現貨**＝ 1/2，9月的american online put＠3o＝ 1/8，那麼，3 1/8＝21/2＋5/8( ov＝iv十tv)；9月的america online put＠25＝/2，那麼，1/2=l/2（ov＝tv）；10月的aericar online put＠25= /8，那麼，13/8=13/8（ov=tv）。可以看出，價內的期權至少等於它的內涵價值；價外的期權只有時間價值，而且時間越長，價值越大，因為融資需要的成本也越高。

12樓：國海**

13樓：鳶梨的小布丁

期權的內在價值是指期權立即履約（即假定是一種美式期權）時的價值。期權**=期權的內在價值+期權的時間價值。

期權的**主要由兩部分組成，一部分是內在價值，另一部分是時間價值。內在價值指的是期權買方立即行權時所能獲得的收益，衡量的是期權實值的程度。

因此，只有實值期權才有內在價值，平值期權和虛值期權都沒有內在價值。時間價值又稱外在價值，指的是期權買方所付出的權利金高出內在價值的部分，其數值上等於期權的**減去內在價值。

期權價值與期權內在價值的區別

14樓：啥玩意兒

1、概念不同：期權價值是可轉換債券的價值通常會超過純粹債券價值和轉換價值。期權內在價值是多方行使期權時可以獲得的收益的現值。

2、公式不同：期權內在價值是期權**=期權的內在價值+期權的時間價值。期權價值=內含價值+時間價值。

3、內涵價值不同：期權的內涵價值是期權**中反映期權敲定**與現行****之間的關係的那部分價值。期權的內在價值是期權立即履約（即假定是一種美式期權）時的價值。

15樓：滾滾

三個概念：1.期權** 2.期權的價值 3.期權的到期日價值

【總結】：

1.期權**由期權市場供求決定

2.期權的價值，站在現在看未來的價值=行權帶來的好處+期待的價值

3.期權的到期日價值，站在未來看期權帶來的好處，此時：期待的價值歸0，只有行權帶來的好處

闡述理由：

1.期權**：期權當成一種商品，**圍繞價值上下波動，期權**由供求決定

2.期權的價值=內在價值+時間溢價

①內在價值：行權帶來的好處≥0，三種情況。為什麼≥0？期權是可以耍賴的權利，賭贏了拿錢、賭輸了期權費不要了，反正不會「額外」再倒給錢。

第一種實值（即名副其實）手持看漲期權且現行股價＞執行價、手持看跌期權且現行股價＜執行價

第二種虛值（即虛有其名）手持看漲期權且現行股價＜執行價、手持看跌期權且現行股價＞執行價

第三種平值股價=執行價

總之，你把內在價值想象成期權本身表現出來情形。

②時間溢價，未來股價變化可能帶來的價值。請注意，「期權」の「期」就是代表時間溢價

3.期權的到期日價值（即期權的淨收入）：到期時，行權能帶來的好處。

①若看漲期權且股價**，好處：到期股價－執行價；若看漲期權且股價**了，好處=0

②若看跌期權且股價**，好處：執行價－到期股價；若看跌期權虛有其名，好處=0

關於期權的內在價值

16樓：註冊會計師