1樓：鬼鬼
1全部債券的投資收益主要由兩部分構成:一是來自債券固定的利息收入，二是來自市場買賣中賺取的差價。這兩部分收入中，利息收入是固定的，而買賣差價則受到市場較大的影響。
基本面、資金面、新券發行、市場人氣和國際市場是影響債市波動的四大因素，與投資者的價差收益有直接關係。 基本面是債市走向的決定因素，主要包括巨集觀經濟執行狀況，貨幣政策和財政政策變動等。這三者的關係是，巨集觀經濟形勢決定貨幣政策和財政政策變動，而貨幣政策和財政政策變動將促進巨集觀經濟向預定的目標發展。
所以從這個關係看，判斷好巨集觀經濟形勢對債市投資很重要。 而對其分析主要把握好如下幾個指標:cpi，固定資產投資增長情況，ppi，gdp增速，進出口增長情況等。
這些指標如果增長過快，則意味著經濟出現過熱， 巨集觀調控就顯得較為必要。而巨集觀調控的主要手段就是對貨幣政策和財政政策進行適度緊縮，具體表現形式就是升息、提高存款準備金、加大稅收徵管，減少財政赤字等。升息等緊縮性貨幣政策將直接抬高債券的到期收益率，進而降低其市場**。
而減少財政赤字等將直接影響國債的供求，進而抬高債券的**。 資金面也是影響債市的重要因素，今年的債券牛市**主要就是資金寬鬆推動。資金的鬆緊主要體現在貨幣市場短期利率上，而短期利率的變化將通過機構的投資行為進而對中長期利率造成不同程度的影響。
反映資金鬆緊的幾個主要指標是，商業銀行存貸差、外匯佔款增長情況、商業銀行在央行的超額備付金比率。目前，商業銀行存貸差不斷擴大；受 人民幣升值影響，外匯佔款迅速增加，銀行間的流動性十分寬裕，債市處於嚴重供求不平衡的狀態，所以許多機構不惜抬**格**債券。在這種情況下，前期建倉的投資者如果將手中的債券賣出，將獲得不錯的收益。
還有，新券的發行和央行每週二和週四的公開市場操作結果也對債市走勢產生較大影響。目前新券的發行主要是參照二級市場同期限債券的收益率來定價的，如果新券的發行利率大幅高於或低於二級市場的同期限品種，將直接帶動債券市場的大幅下挫或快速**。公開市場操作直接代表著央行的微觀貨幣調控，其結果將反映銀行間資金的鬆緊狀況，公開市場央票招標利率走高預示著短期資金偏緊，債市將面臨利空；否則則相反。
所以喜歡做短
2樓：有依絲
在市場上人們通常 會去直接找 專賣點 什麼的 ，我麼把那個可以叫做第一市場，相對第一市場來說呢 第二市場就是一個價值低的地方 ，所以呢 第一市場就會把第二市場的貨物那來第一市場賣，這樣可以讓中間存在一個**傷害的差距 ，這個也可以叫做價差
3樓：大眼仔寶寶
因為很多國債可以在2級市場交易，和買賣**一樣的交易，在低位買進高位賣出就有了價差收益。
4樓：旅木蘭
利率的波動預期和債券的期限侷限造成投資者對債券的套現出現困難造成的
5樓：tx是個啥
債券之所以出現差價主要是由如下原因決定： 一方面，利率的波動預期和債券的期限侷限造成投資者對債券的套現出現困難造成的。由於通脹和通縮的預期，利率會出現上升或者**，債券也會出現**或者上升，債券也會靈敏地反映市場利率的變動，表現在二級市場上的交易就會出現差價。
另一方面是供求關係的變化也會導致債券**的大幅波動，當債券供大於求時，債券**就會**，供不應求時，就會出現**。 還有一方面原因就是和**的蹺蹺板效應，**低迷，資金為了安全就會進入債券市場迴避風險，**交投活躍，資金就會從債券市場流傳進入**，導致債券出現波動而形成差價。
為什麼債券的收益率越低越好，為什麼債券的收益率越低越好？
你要搞清楚，是因為拋售所以導致的收益率上升，而不是因為收益率上升而導致的拋售！你只要記住一個，新聞有時也不定就分析得對，而且有些報道本身就缺乏金融專業知識。一般的債券收益率，以年來計算，都是要比銀行利息高一些的。機構有時候需要融資，就把手中的債券抵押給人一定時間，到時再收回一定的利息。所以中國目前的...
債券的價格為什麼會有漲落，債券的價格為什麼會波動
債券都有一個固定的票面利率這並不是必然的，但事實上債券一般都是以固定票面利率為主，但也有浮動利率債券，這類債券的浮動利率一般會有一個基準利率參照物，也有無票面利率的債券，俗稱貼現債，這類債券以國債為主 中國的債券市場長期以來都有剛性兌付的說法，很可能會成為不能兌付本金的債券違約第一單，故此到期就能百...
債券價格為什麼和到期收益率成反比呢
為什麼把到期收益率作為債券的資本成本？不管你債券 怎麼變化，從我籌資的角度，我每年給出去2 的利息，這就是我的成本啊？一般來說，債券 與到期收益率成反比。這句話是對是錯？為什麼債券的收益率與其 成反比？債券的 和收益率成反比，這種說法並不準確，準確說，是債券 和 內收益率呈反向變化，容即，市場收益率...