1樓：數碼答疑
收益率差不多，夏普比率越高，風險越低
例子：為了簡化計算，無風險利率設為0%。假設私募**a和b在2023年伊始的淨值均為1.00，且他們每月的淨值公佈日期均一致。
在2023年，私募**a的每個月的回報各為3%、-5%、-2%、-2%、-2%、2%、-2%、5%、5%、3%、10%、9%；私募**b在2023年同期每月回報為3%、-1%、1%、-1%、1%、-1%、-1%、-1%、-1%、0%、15%、10%。
通過計算，我們得到兩個私募**在2023年的總回報均為24%，但是私募**a 的夏普比率5.08 要略高於私募b 的夏普比率4.64。
2樓：匿名使用者
1、夏普比率又被稱為夏普指數，目前已成為國際上用以衡量**績效表現的最為常用的一個標準化指標。夏普比率的計算非常簡單，用**淨值增長率的平均值減無風險利率再除以**淨值增長率的標準差就可以得到**的夏普比率。它反映了單位風險**淨值增長率超過無風險收益率的程度。
如果夏普比率為正值，說明在衡量期內**的平均淨值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資**比銀行存款要好。夏普比率越大，說明**單位風險所獲得的風險回報越高。
2、用夏普比率衡量我國**的績效表現
國際上一般取36個月度的淨值增長率和3 個月期的短期國債利率作計算夏普比率，但由於我國**投資**每週只公佈一次淨值，而且發展歷史較短，僅有少數**具有36個月度的淨值資料，因此在夏普比率的計算上，我們以4 周為一個月的最近12個月的月度淨值增長率作為計算的基礎。此外，由於目前我國尚未發行短期國債，在無風險收益率的選取上，採用了上交所28天國債回購利率。
這裡我們以2023年10月27日至2023年10月26日為考察期，對30只**的夏普比率進行了計算（見附表）。發現全部**的月夏普比率均為負值，說明**的投資表現不如從事國債回購。夏普比率為負時，按大小排序沒有意義。
**月平均淨值增長率是**表現的絕對衡量標準，從這一指標看，以**興華、**同智、**興和的表現最好，**景巨集、**開元、**漢興最差。可以看出，除**興華、**同智兩家**的月平均淨值增長率，其餘28家**的月平均淨值增長率都呈負增長，說明**從整體上看，投資表現差強人意。
以標準差作為衡量**風險大小的標準，**裕華、**同智、**興和的淨值波動性最低，風險最小，**金元、**泰和、**開元的淨值波動性最高，風險最大。
30只**的月平均淨值增長率與標準差的斯皮爾曼等級相關係數為－0.54，說明**的收益與風險呈現出較強的負相關關係，即風險越大，**的淨值增長率越低。這一關係有背於正常的風險收益關係，說明我國的**投資**平均而言並不是有效投資組合，組合效率較差。
如何看待**的夏普比率
3樓：**大師
夏普比率（sharpe
ratio）被用來衡量投資組合相對於無風險利率的收益情況，是指在某一時間段內，**獲得的收益高於無風險利率的部分除以**收益的標準差得到的比值，反應的是每一單位風險所帶來的超額收益。
夏普比率衡量了**相對於無風險利率的收益情況，反映的是**承擔每單位風險所獲得的額外報酬，數值越大，表示**能夠以相對較小的風險換取較大的超過無風險回報的收益，即經過風險調整後的收益越高。
舉例而言，兩隻**a、b某年的平均收益率分別為10%、8%，收益率的標準差分別為14%、10%，該年的無風險利率為2%，則**a、b的夏普比率 、
分別為：
=(10%-2%)/14%=0.57
=(8%-2%)/10%=0.6。
由於0.57<0.6，b**比a**的風險調整後的收益更高。僅從夏普比率來看，可以認為b**優於a**。
夏普比率的計算非常簡單，它反映了在單位風險下**收益超過無風險利率的程度。如果夏普比率為正值，說明在評價期內**的平均淨值增長率超過了無風險利率，假如取同期銀行存款利率作為無風險利率的話，說明投資**比銀行存款要好。另外，夏普比率越大，說明**承擔單位風險獲取超額收益的能力越強。
夏普比率是衡量**的風險調整收益水平的一個重要指標，對選擇**有一定的指導意義，但並不是衡量**績效的唯一指標，投資者可結合**的其它因素和自身的風險承受能力來選擇**。
4樓：
1.夏普比率指風險調整後的超額收益。用**淨值增長率的平均值減無風險利率再除以**淨值增長率的標準差就可以得到**的夏普比率。
2.計算公式為：夏普比率= (年化收益率 - 無風險利率) / 組合年化波動率 。
3.它反映了單位風險**淨值增長率超過無風險收益率的程度。
4.如果夏普比率為正值，說明在衡量期內**的平均淨值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資**比銀行存款要好。夏普比率越大，說明**的單位風險所獲得的風險回報越高。
夏普比率為負時，按大小排序沒有意義。 夏普比率以資本市場線作為評價基準，對投資績效作出評估。
簡單一點說:是不是晨星風險係數越低越好,夏普比率越高越好?
5樓：匿名使用者
風險係數當然是越低越好了.
夏普比率是綜合了收益和風險的係數，基本上是收益除以風險。夏普比率高，也就是說在收益相同的情況下，波動較低；反之，在風險相同的情況下，收益較高，也就是高收益低風險。在這3個**中，廣發聚富最好，廣發小盤和穩健基本差不多。
當然，收益小、風險也小的**，很可能夏普比率也高，例如債券**。所以，夏普比率一定要在同類**中進行比較。
如何計算夏普比率？
6樓：可愛的康康哥
夏普比率計算公式：=[e(rp)－rf]/σp，其中e(rp)：投資組合預期報酬率；rf：無風險利率；σp：投資組合的標準差。
夏普比率的目的是計算投資組合每承受一單位總風險，會產生多少的超額報酬。比率依據資產配置線(capital allocation line,cal)的觀念而來，是市場上最常見的衡量比率。當投資組合內的資產皆為風險性資產時，適用夏普比率。
夏普指數代表投資人每多承擔一分風險，可以拿到幾分超額報酬；若為正值，代表**報酬率高過波動風險；若為負值，代表**操作風險大過於報酬率。這樣一來，每個投資組合都可以計算sharpe ratio，即投資回報與多冒風險的比例，這個比例越高，投資組合越佳。
**較高的淨值增長率可能是在承受較高風險的情況下取得的，因此僅僅根據淨值增長率來評價**的業績表現並不全面，衡量**表現必須兼顧收益和風險兩個方面，夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。
7樓：諾德**小美
夏普比率的計算非常簡單，用**淨值增長率的平均值減無風險利率再除以**淨值增長率的標準差就可以得到**的夏普比率。
夏普比率計算公式：=[e(rp)－rf]/σp其中e(rp)：投資組合預期報酬率
rf：無風險利率
σp：投資組合的標準差
它反映了單位風險**淨值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內**的平均淨值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資**比銀行存款要好。夏普比率越大，說明**單位風險所獲得的風險回報越高。
什麼是夏普比率 夏普比率高好還是低好
8樓：諾諾百科
低好。
夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經典指標之一。投資中有一個常規的特點，即投資標的的預期報酬越高，投資人所能忍受的波動風險越高；
反之，預期報酬越低，波動風險也越低。所以理性的投資人選擇投資標的與投資組合的主要目的為：在固定所能承受的風險下，追求最大的報酬；或在固定的預期報酬下，追求最低的風險。
具體作用
夏普比率的計算非常簡單，用**淨值增長率的平均值減無風險利率再除以**淨值增長率的標準差就可以得到**的夏普比率。它反映了單位風險**淨值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內**的平均淨值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資**比銀行存款要好。
9樓：職場導師小李
夏普比率一般多大？許多朋友或許關於這支**還不是很瞭解，夏普比率（sharpe ratio），又被稱為夏普指數---**績效評價標準化目標。夏普比率在現代出資理論的研討標明，危險的鉅細在決議組合的體現上具有基礎性的效果。
危險調整後的收益率便是一個能夠一起對收益與危險加以考慮的歸納目標，以期能夠掃除危險要素對績效評價的晦氣影響。夏普比率便是一個能夠一起對收益與危險加以歸納考慮的三大經典目標之一。出資中有一個慣例的特色，即出資標的的預期酬勞越高，出資人所能忍耐的動搖危險越高；反之，預期酬勞越低，動搖危險也越低。
所以理性的出資人挑選出資標的與出資組合的首要意圖為：在固定所能接受的危險下，尋求最大的酬勞；或在固定的預期酬勞下，尋求最低的危險。
夏普比率一般多大？到底是高好仍是低好？
理性的出資者將挑選並持有有用的出資組合，即那些在給定的危險水平下使希望報答最大化的出資組合，或那些在給定希望報答率的水平上使危險最小化的出資組合。解說起來十分簡略，他以為出資者在建立有危險的出資組合時，至少應該要求出資報答到達無危險出資的報答，或許更多。
意圖是核算出資組合每接受一單位總危險，會發生多少的超量酬勞。比率根據財物裝備線(capital allocation line,cal)的觀念而來，是市場上最常見的衡量比率。當出資組合內的財物皆為危險性財物時，適用夏普比率。
夏普指數代表出資人每多承當一分危險，能夠拿到幾分酬勞；若為正值，代表**酬勞率高過動搖危險；若為負值，代表**操作危險大過於酬勞率。這樣一來，每個出資組合都能夠核算sharpe ratio,即出資報答與多冒危險的份額，這個份額越高，出資組合越佳。
現代出資理論的研討標明,危險的鉅細在決議組合的體現上具有基礎性的效果。危險調整後的收益率便是一個能夠一起對收益與危險加以考慮的歸納目標,以期能夠掃除危險要素對績效評價的晦氣影響。夏普比率便是一個能夠一起對收益與危險加以歸納考慮的三大經典目標之一。
出資中有一個慣例的特色，即出資標的的預期酬勞越高，出資人所能忍耐的動搖危險越高；反之，預期酬勞越低，動搖危險也越低。所以理性的出資人挑選出資標的與出資組合的首要意圖為：在固定所能接受的危險下，尋求最大的酬勞；或在固定的預期酬勞下，尋求最低的危險
有關基金的收益和淨值的關係，基金份額收益和淨值的關係
收益 份額x 單位淨值 份額不變的前提下，只要單位淨值增長了，那麼收益也在增長。假如不是 而是房子。只有一套房子，這個數量是不變的。衡量 的好壞一般是用 增長率 來衡量，而不用 增長值 因為你用10000元買的 不管是多少份，公司都要用來投資，如果去買 就會得到同樣的數量的 份額，如果 漲了，就會賺...
基金時間加權收益率計算，基金時間加權收益率怎麼計算？
你好時間加權收益率是指在每單位時間期間計算其金額加權收益率後，計算整個時間期間收益率的幾何平均數。它是一種類似於幾何平均收益率，考慮了資金的時間價值，運用了複利思想的收益率。公式時間加權收益率是各個時期的持有期收益率的平均值 根據計算平均值的方法不同，分為算術平均時間加權收益率和幾何平均時間加權收益...
定投基金收益如何，基金定投的年收益率如何來計算？
定投 的收益主要是看你在哪個區域定投，如果在低風險區域定投，比如目前上證的3000點以下區域，收益就高，在高風險區域定投就會出現虧損，比如在上證6000點區域定投，風險就高。還有就是遇到長期牛市，收益就高，遇到長期熊市，收益就低，但長線投資，每年賺取10 左右的利潤是不成問題的。一般 定投多少？比較...