1樓：匿名使用者
你這段話基本上是斷章取義，在「擬以」之前應該是有該上市公司某一**東的名稱，注意是上市公司的股東並不是上市公司自身，必須注意有些公司的母公司的集團公司與現在上市的上市公司的名稱是相近的，但實際上是不同的，建議你看清楚公司公告裡所使用的名稱吧，一般就是該上市公司的某一**東(正常是該公司的大股東)。另外這個債券是可以轉換成股份，但並不像是可轉債那樣會增加公司股本的，所謂的可交換私募債券中的交易的意義是指由上市公司的某一**東以所持有的**作為交換這些債券投資者行使以債券換取**的股利。對於公司和已經持有該公司**的投資者來說是沒有什麼利弊的，可以簡單的理解為上市公司的某一**東以上市公司的**作為質押物進行債務融資的行為，也就是說並不是上市公司自身的行為，上市公司自身的行為當然會影響上市公司和持有該公司**的投資者，但現在是上市公司的某一**東行為，雖然大多數是大股東行為，但這並不影響公司正常經營，由於發行這類債券，在未來發生債券行使交換**的股利時，會出現大股東「**」**的現象，這是屬於披露資訊的範疇，故此在發行這類債券時上市公司是需要盡到披露相關持股比例較多的股東交易本公司股權的資訊義務。
何為中小企業可交換私募債券呢？
深圳交易所將其定義為：中小微型企業依據《試點辦法》以非公開方式發行的，在一定期限內依據約定條件可以交換成上市公司股份的中小企業私募債券，也可以理解為附換股條件的中小企業私募債品種。
其概念與上市公司可轉債有一定的相似，但區別在於，上市公司可轉債是上市公司以自己公司的股份作為轉換標的，而可交換私募債是指以發行人所持有的a**場符合相應條件的股份，而不限於發行人自家股份作為轉換標的。
具體到可作為交換標的的**，深交所的通知指出，可交換私募債券預備用於交換的**應當是在深交所上市的a股**；預備用於交換的**在本次債券發行前，除為本次發行設定質押擔保外，應當不存在被司法凍結等其他權利受限情形；在可交換時不存在限售條件，且轉讓該部分**不違反發行人對上市公司的承諾。
可交換私募債券在發行前，預備用於交換的**及其孳息應當質押給受託管理人，用於對債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔保。質押**數量應當不少於債券持有人可交換**數量，具體質押比例、維持擔保比例、追加擔保機制以及違約處置等事項由當事人協商並在募集說明書中進行約定。
換股期限為自發行結束之日起6個月後方可交換為預備用於交換的**；換股**應當不低於發行日前一個交易日可交換****價的90%以及前20個交易日**價的均價的90%，具體換股期限、換股**以及換股**調整機制等事項由當事人協商並在募集說明書中進行約定。
可交換私募債券持有人在換股期限內可以選擇交換**或者不交換**，而申請交換**的，應當通過**公司向本所申報換股指令。
2樓：匿名使用者
中小企業可交換私募債券呢？
深圳交易所將其定義為：中小微型企業依據《試點辦法》以非公開方式發行的，在一定期限內依據約定條件可以交換成上市公司股份的中小企業私募債券，也可以理解為附換股條件的中小企業私募債品種。
其概念與上市公司可轉債有一定的相似，但區別在於，上市公司可轉債是上市公司以自己公司的股份作為轉換標的，而可交換私募債是指以發行人所持有的a**場符合相應條件的股份，而不限於發行人自家股份作為轉換標的。
具體到可作為交換標的的**，深交所的通知指出，可交換私募債券預備用於交換的**應當是在深交所上市的a股**；預備用於交換的**在本次債券發行前，除為本次發行設定質押擔保外，應當不存在被司法凍結等其他權利受限情形；在可交換時不存在限售條件，且轉讓該部分**不違反發行人對上市公司的承諾。
可交換私募債券在發行前，預備用於交換的**及其孳息應當質押給受託管理人，用於對債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔保。質押**數量應當不少於債券持有人可交換**數量，具體質押比例、維持擔保比例、追加擔保機制以及違約處置等事項由當事人協商並在募集說明書中進行約定。
換股期限為自發行結束之日起6個月後方可交換為預備用於交換的**；換股**應當不低於發行日前一個交易日可交換****價的90%以及前20個交易日**價的均價的90%，具體換股期限、換股**以及換股**調整機制等事項由當事人協商並在募集說明書中進行約定。
可交換私募債券是屬於**類私募**嗎
3樓：張
中小企業可交換私募債券呢？
深圳交易所將其定義為：中小微型企業依據《試點辦法》以非公開方式發行的，在一定期限內依據約定條件可以交換成上市公司股份的中小企業私募債券，也可以理解為附換股條件的中小企業私募債品種。
其概念與上市公司可轉債有一定的相似，但區別在於，上市公司可轉債是上市公司以自己公司的股份作為轉換標的，而可交換私募債是指以發行人所持有的a**場符合相應條件的股份，而不限於發行人自家股份作為轉換標的。
具體到可作為交換標的的**，深交所的通知指出，可交換私募債券預備用於交換的**應當是在深交所上市的a股**；預備用於交換的**在本次債券發行前，除為本次發行設定質押擔保外，應當不存在被司法凍結等其他權利受限情形；在可交換時不存在限售條件，且轉讓該部分**不違反發行人對上市公司的承諾。
可交換私募債券在發行前，預備用於交換的**及其孳息應當質押給受託管理人，用於對債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔保。質押**數量應當不少於債券持有人可交換**數量，具體質押比例、維持擔保比例、追加擔保機制以及違約處置等事項由當事人協商並在募集說明書中進行約定。
換股期限為自發行結束之日起6個月後方可交換為預備用於交換的**；換股**應當不低於發行日前一個交易日可交換****價的90%以及前20個交易日**價的均價的90%，具體換股期限、換股**以及換股**調整機制等事項由當事人協商並在募集說明書中進行約定。
什麼是可交換債券
4樓：國海**
你好，所謂可交換債券（exchangeable bonds），是指上市公司股東將其持有的**抵押給託管機構（或登記結算公司）之後發行的公司債券，該債券的持有人在將來的某個時期內，能夠按照約定的條件以持有的公司債券交換獲取股東發債時抵押的上市公司股權。可交換公司債券是指上市公司的股東依法發行、在一定期限內依據約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。
可交換債券與可轉換債券類似，都是投資者持有債券，都可以根據市場情況決定是否換為**。可轉債轉換而來的**是原上市公司沒有發行的，而可交債交換來的，則是上市公司已經發行且持有，並且託管於託管機構的**。
可交換債券一般發生在母公司和控股的上市子公司之間，即母公司發行可轉換債券，在轉換期間，轉換為上市的子公司**。母公司發行債券前，需要將其持有上市子公司**到指定機構凍結，作為可交換債券的抵押品。可交換債券的條款設計與可轉債券非常相似，發行要素通常也有：
票面**、利率、換股比例、發行期限、可回售條款、可贖回條款等。
可轉換債券和可交換債券本質上沒有區別，都是債券嵌入了看漲期權、修正轉股期權、贖回期權、回售期權後形成的複雜衍生產品，可交換債券發行徵求意見稿也指出可交換債券主要條款參照可轉債發行條款執行，其中對修正條款、贖回條款、回售條款等設計和可轉債相應條塊設計沒有實質性區別。
在歐洲國家，可交換債券被廣泛應用於普通融資、**股權套利以及併購的資本專案中，其形式也在不斷創新中，發行人在國內和國外發行可交換債券，標的**也可以是國內或者國外的發行人所持股權。大股東**公司**多用可交換債券這種方式，避免有關**因大量拋售而股價受到太大的衝擊；而很多企業為了提高透明度和向其他方向發展，都會發行此類債券以解除公司之間互相控制的情況。
在中國香港，和記黃埔就曾兩度發行可交換債券以**沃達豐(vodafone)，而這兩度**都平穩完成。
在美國，可交換債券發展很迅速，在2023年它還只佔與權益相聯的債券6％的比重，但是到2023年，它已經佔到了50％的份額。
本資訊不構成任何投資建議，投資者不應以該等資訊取代其獨立判斷或僅根據該等資訊作出決策，如自行操作，請注意**控制和風險控制。
5樓：鑽誠投資擔保****
可交換債券（exchangeable bond，簡稱eb）全稱為「可交換他公司**的債券」，是指上市公司股份的持有者通過抵押其持有的**給託管機構進而發行的公司債券，該債券的持有人在將來的某個時期內，能按照債券發行時約定的條件用持有的債券換取發債人抵押的上市公司股權
6樓：
你好。可交換債券（exchangeable bond，俗稱eb）全稱為「可交換他公司**的債券」，是指上市公司股份的持有者通過抵押其持有的**給託管機構進而發行的公司債券，該債券的持有人在將來的某個時期內，能按照債券發行時約定的條件用持有的債券換取發債人抵押的上市公司股權。可交換債券是一種內嵌期權的金融衍生品，嚴格地可以說是可轉換債券的一種。
什麼是可交換公司債券?
7樓：國海**
你好，可交換公司債券是指上市公司的股東依法發行、在一定期限內依據約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。 可交換債券一般發生在母公司和控股的上市子公司之間，即母公司發行可轉換債券，在轉換期間，轉換為上市的子公司**。母公司發行債券前，需要將其持有上市子公司**到指定機構凍結，作為可交換債券的抵押品。
可交換債券的條款設計與可轉債券非常相似，發行要素通常也有：票面**、利率、換股比例、發行期限、可回售條款、可贖回條款等。 可轉換債券和可交換債券本質上沒有區別，都是債券嵌入了看漲期權、修正轉股期權、贖回期權、回售期權後形成的複雜衍生產品，可交換債券發行徵求意見稿也指出可交換債券主要條款參照可轉債發行條款執行，其中對修正條款、贖回條款、回售條款等設計和可轉債相應條塊設計沒有實質性區別。
8樓：ak_仔湑
可轉換公司債券是可轉換**的一種。從廣義上來說，可轉換**是一種**，其持有人有權將其轉換成另一種不同性質的**，如期權、認股權證等都可以稱為是可轉換**，但從狹義上來看，可轉換**主要包括可轉換公司債券和可轉換優先股。可轉換公司債券是一種公司債券，它賦予持有人在發債後一定時間內，可依據本身的自由意志，選擇是否依約定的條件將持有的債券轉換為發行公司的**或者另外一家公司**的權利。
換言之，可轉換公司債券持有人可以選擇持有至債券到期，要求公司還本付息;也可選擇在約定的時間內轉換成**，享受股利分配或資本增值。可轉換優先股雖然與可轉換公司債券一樣可以轉換成普通股**，但是它畢竟是**，固定所得不是債息，而是**紅利;它的**隨著公司權益價值的增加而增加，並隨著紅利派現而**;而且破產時對企業財產的索賠權落後於債權人。由此看來它與可轉換公司債券還是有本質的不同，本書主要分析可轉換公司債券的投資思路和方法，並主要針對可以轉換成發行公司自身**的可轉換公司債券進行**。
另外除非有特殊說明，本書的可轉換公司債券有時簡稱「轉債」。 二、可轉換公司債券性質 從可轉換公司債券的概念可以看出，普通可轉換公司債券具有債權性和期權性雙重屬性。 1、債權性質 可轉換公司債券首先是一種公司債券，是固定收益**，具有確定的債券期限和定期息率，併為可轉換公司債券投資者提供了穩定利息收入和還本保證，因此可轉換公司債券具有較充分的債權性質，這就意味著可轉換公司債券持有人雖可以享有還本付息的保障，但與**投資者不同，他不是企業的擁有者，不能獲取**紅利，不能參與企業決策。
在企業資產負債表上，可轉換公司債券屬於企業「或有負債」，在轉換成**之前，可轉換公司債券仍然屬於企業的負債資產，只有在可轉換公司債券轉換成**以後，投資可轉換公司債券才等同於投資**。一般而言，可轉換公司債券的票面利率總是低於同等條件和同等資信的公司債券，這是因為可轉換公司債券賦予投資人轉換**的權利，作為補償，投資人所得利息就低。 2、**期權性質 可轉換公司債券為投資者提供了轉換成**的權利，這種權利具有選擇權的含義，也就是投資者既可以行使轉換權，將可轉換公司債券轉換成**，也可以放棄這種轉換權，持有債券到期。
也就是說，可轉換公司債券包含了****期權的特徵，投資者通過持有可轉換公司債券可以獲得****的收益。因此，可轉換公司債券是**期權的衍生，往往將其看作為期權類的二級金融衍生產品。 實際上，由於可轉換債權一般還具有贖回和回售等特徵，其屬性較為複雜，但以上兩個性質是可轉換債權最基本的屬性。
可交換債券是上市公司股東(通常是大非)將其持有的**抵押給**託管機構，然後以此為標的發行債券。這一做法在一定意義上可以緩解大股東的融資困境，從理論上說，如果**低迷，市價低於轉股價，債券持有人就不會轉股，這樣就可減少二級市場的流通籌碼;而若**高漲，債券就可轉換成**，從而對轉換**的速度和規模加以控制。
什麼是私募
金融機構 工商企業等在發行 時，可以選擇不同的投資者作為發行物件，由此，可以將 發行分為公募和私募兩種形式。在中國金融市場中常說的 私募 往往是指相對於受中國 主管部門監管的，向不特定投資人公開發行受益憑證的 投資 而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。私募 是指以非...
什麼叫私募建倉，股市中「私募建倉」和「機構建倉」是什麼意思 通俗的解釋！
建倉就是 只不過一個是私募，一個是機構。私募是相對於公募而言，是就 發行方法之差異，以是否向社會不特定公眾發行或公開發行 的區別，界定為公募和私募，或公募 和私募 交易的全過程可以概括為建倉 持倉 平倉，也可以叫做 持股 賣出。投資的第一步就是建倉，下面學姐就來教大家 該如何建倉。開始之前，不妨先領...
自動債券系統是什么系統，自動債券系統是什麼系統？
紐約交易所的電子系統，紀錄被動交易債券的叫價及出價。系統不斷對債券進行監察，直至債券被登出。紐約 交易所 new york stock exchange，nyse 是上市公司總市值第一 2009年資料 ipo數量及市值第一 2009年資料 交易量第二 2008年資料 的交易所。在2005年4月末，n...