1樓：匿名使用者
利率互換的簡單案例說明
一、概念
兩個單獨的借款人，從不同或相同的金融機構取得貸款。在中介機構的撮合下，雙方商定，相互為對方支付貸款利息，使得雙方獲得比當初條件更為優惠的貸款。就是說，市場出現了免費的午餐。
利率互換的前提：利率市場化、有市場化的基準利率、投資銀行
二、【簡明案例】
（一）銀行
b銀行。貸款條件：
銀行的貸款利率：
企業信用等級 固定利率 浮動利率 備註
aaa 7% 6%(市場基準利率) 兩種利率對銀行的預期收益相同、對企業的預期融資成本相同
bbb 8% 6%＋0.25%
ccc 9% 6%＋0.5%
（二）、借款人、中介機構
h公司，aaa級企業，向b銀行借款5000萬。固定貸款利率7%；
l公司，ccc級企業，向b銀行借款5000萬。浮動貸款利率6.5%；
中介機構：m投資銀行，按貸款金額分別向雙方收取各0.1%的費用。
（三）互換過程
在中介機構的協調下，雙方約定：
由l公司承擔h公司的1.75%，然後雙方交換利息支付義務，即互相為對方支付利息。每次付息由中介公司擔保、轉交對方，同時中介機構一次性收取0.1%的服務費。
（四）互換結果(假定市場利率沒變)
1.h公司付浮動利率和中介服務費：7%—1.75%＋0.1%＝5.25%＋0.1%＝5.35%
（當初如借浮動利率貸款，付6%）
2.l公司付固定利率和中介服務費：6.5%＋1.75%＋0.1%＝8.25%＋0.1%＝8.35%
（當初如借固定利率貸款，付9%）
雙方各取得了比當初貸款條件低0.65%的貸款。
3.假如市場利率沒變，
銀行本來應該得到：
要從l公司收取的利息（浮）＝6.5%
要從h公司收取的利息（固）＝7%
總共13.5%
現在得到：6.5%＋5.25%＋1.75＝13.5%
所以銀行的利息收入沒少。
（五）免費蛋糕**
總的免費蛋糕為1.5%。其中：h公司0.65%，l公司0.65%，中介公司0.2%。
是由高信用等級公司出賣信用帶來的。
具體計算：1.5%＝（9%—7%）—（6.5%—6%）
(六)回頭看l公司承擔費的確定
中介公司的費用確實後，假如剩餘的免費蛋糕雙方各半，如何確定l公司的承擔部分？
免費蛋糕1.5%中，已經確定要給中介公司0.2%。剩餘還有1.3%，雙方要求各得0.65%。
從h公司來看，要求以固定利率換成浮動利率，並且再拿到0.65%的好處，也就是要用6%—0.65%＝5.35%的浮動利率取得貸款。那l公司分擔的部分x應該是：
7%—x＋0.1%＝5.35%
x＝7%＋0.1%—5.35%＝1.75%
(七)現實市場中，免費蛋糕確實存在。存在原因眾說紛紜，還沒公認的理由。
這裡只是用簡單例子說明了利率互換的基本原理，實際交易和操作中要複雜的多。
2樓：匿名使用者
貨幣互換是指交易雙方互相交換不同幣種，相同期限、等值資金債務的貨幣及利率的一種預約業務。
互換程式——期初本金互換；利息互換； 到期日本金的再次互換利率互換是指交易雙方在債務幣種同一的情況下，互相交換不同形式利率的一種預約業務，一般採取淨額支付的方法來結算。
案例見覆旦版《國際金融新編》p225
3樓：似水辰蘭
金融互換交易就是不是以錢為出帳，而是以以物為出帳的一種交易
金融互換交易什麼意思，說的通俗些 ，最好舉個簡單的例子
4樓：匿名使用者
就是買和賣的換或者買和買的換
有什麼金融互換交易的案例？ 10
5樓：匿名使用者
甲公司為建水電站專案,向國外融資了8000萬美元,期限分別為10年和15年。其中10年期5000萬美元為浮動利率libor,15年期5000萬美元為固定利率,合同規定只能在貸款每次提款後針對提款金額確定固定利率。應債權方要求,甲公司對未償債務必須進行利率風險控制。
為避免融資成本浮動帶來的投資風險,甲公司與境外銀行(互換的對方)進行了利率互換交易。與互換方進行浮動利率與固定利率的互換,把浮動利率成本轉換為固定利率成本。即對10年期的債務,在每年付息時,向掉期行支付6.
2%的固定利率,同時接受互換行按libor支付的浮動利率。實際清算時,則支付6.2%與libor的差額,例如,在libor為4.
5%時,甲公司應按6.2%與4.5%之差向互換對方支付;當libor為7%時,互換對方應按7%與6.
2%之差向甲公司支付。金融互換交易是為了將風險控制納入資本營運戰略,降低籌資成本,企業越來越積極主動地利用衍生金融工具來規避匯率,利率等風險。
金融互換的舉例（越短越好)
6樓：蘭保捷法
從生活中考慮，某一店鋪購物券對你沒用，但剛好別人要去這店鋪，而你要去的恰好是那個人有購物券的店鋪。所以你們兩個人把購物券交換，各自取得最大利益。
以這種思路運用但金融互換上，貨幣，機率，匯率互換等。相信這麼聰明的你應該能夠寫明白把全手打
7樓：匿名使用者
利率互換的簡單案例說明
一、概念
兩個單獨的借款人，從不同或相同的金融機構取得貸款。在中介機構的撮合下，雙方商定，相互為對方支付貸款利息，使得雙方獲得比當初條件更為優惠的貸款。就是說，市場出現了免費的午餐。
利率互換的前提：利率市場化、有市場化的基準利率、投資銀行
二、【簡明案例】
（一）銀行
b銀行。貸款條件：
銀行的貸款利率：
企業信用等級 固定利率 浮動利率 備註
aaa 7% 6%(市場基準利率) 兩種利率對銀行的預期收益相同、對企業的預期融資成本相同
bbb 8% 6%＋0.25%
ccc 9% 6%＋0.5%
（二）、借款人、中介機構
h公司，aaa級企業，向b銀行借款5000萬。固定貸款利率7%；
l公司，ccc級企業，向b銀行借款5000萬。浮動貸款利率6.5%；
中介機構：m投資銀行，按貸款金額分別向雙方收取各0.1%的費用。
（三）互換過程
在中介機構的協調下，雙方約定：
由l公司承擔h公司的1.75%，然後雙方交換利息支付義務，即互相為對方支付利息。每次付息由中介公司擔保、轉交對方，同時中介機構一次性收取0.1%的服務費。
（四）互換結果(假定市場利率沒變)
1.h公司付浮動利率和中介服務費：7%—1.75%＋0.1%＝5.25%＋0.1%＝5.35%
（當初如借浮動利率貸款，付6%）
2.l公司付固定利率和中介服務費：6.5%＋1.75%＋0.1%＝8.25%＋0.1%＝8.35%
（當初如借固定利率貸款，付9%）
雙方各取得了比當初貸款條件低0.65%的貸款。
3.假如市場利率沒變，
銀行本來應該得到：
要從l公司收取的利息（浮）＝6.5%
要從h公司收取的利息（固）＝7%
總共13.5%
現在得到：6.5%＋5.25%＋1.75＝13.5%
所以銀行的利息收入沒少。
（五）免費蛋糕**
總的免費蛋糕為1.5%。其中：h公司0.65%，l公司0.65%，中介公司0.2%。
是由高信用等級公司出賣信用帶來的。
具體計算：1.5%＝（9%—7%）—（6.5%—6%）
(六)回頭看l公司承擔費的確定
中介公司的費用確實後，假如剩餘的免費蛋糕雙方各半，如何確定l公司的承擔部分？
免費蛋糕1.5%中，已經確定要給中介公司0.2%。剩餘還有1.3%，雙方要求各得0.65%。
從h公司來看，要求以固定利率換成浮動利率，並且再拿到0.65%的好處，也就是要用6%—0.65%＝5.35%的浮動利率取得貸款。那l公司分擔的部分x應該是：
7%—x＋0.1%＝5.35%
x＝7%＋0.1%—5.35%＝1.75%
(七)現實市場中，免費蛋糕確實存在。存在原因眾說紛紜，還沒公認的理由。
這裡只是用簡單例子說明了利率互換的基本原理，實際交易和操作中要複雜的多。
金融衍生工具的通俗解釋~不要書本上的~不理解~
能通俗的講解一下「利率互換交易」的含義麼？
8樓：匿名使用者
利率互換交易是一種防範利率風險的金融工具，20世紀80年代出現後迅速成為國際上交易量最大的互換類保值金融工具。債務人通過利率互換將融資成本靈活地體現在固定利率或浮動利率之間。利率互換的形式是多種多樣的，除了浮動利率與固定利率之間的互換外，不同計息基礎的固定利率之間或浮動利率之間也可進行互換的交易。
金羊網-- 羊城晚報
9樓：匿名使用者
通俗的說，就是雙方據有比較優勢的時候，進行互換，分享節省下來的利益
誰能用通俗的語言簡單的說一下什麼是金融衍生產品
意思就是這些產品是由一些基礎的 金融 產品衍生出來的 這些衍生品最初的目的都是用來對衝風險的。比如 如果你是個種小麥的，你擔心明年的小麥 你和一個人簽訂了一個合約，合約約定，你明年能以100塊錢 斤的 把你的小麥買給他。如果明年小麥市場 是90，那說明你籤的這個合約很值，如果明年小麥 是110，那麼...
如果說想在北京好好玩幾天，誰能一下具體到哪玩比較有意義？謝謝拜託各位大神
白天西單女孩多，動物園，車公莊，天藍尾貨人也不少。晚上年輕人的天堂是三里屯，中外男女都有。想找高學歷的，北京各高校自習室，琴房轉轉吧，全是。北京各區都有什麼景點啊 元旦想去北京玩幾天 可是不知道去哪 最好說詳細點啊 謝謝 5 來德雲社聽聽相聲 逛逛廟會 還有北京的各種冰雪嘉年華活動 現在北京夜店也開...
誰能具體說一下人活著究竟是為了什麼 是報恩 是享受 還是受罪
人並不是為了自己來活著 是為了 自自己的家人,親戚bai朋友而活 du 是為了報答父母的zhi養育之恩而活 如果人是dao為了自己而活,我想大部分的人都不想活下去 畢竟現實生活太殘酷了 但是正是因為我們有許多的纖絆 我們才有活下去的目標 才有活下去的理由 既然活著就要活的有意義 人活著是為了享受 生...